投資信託のリスク6選と対策を詳しく解説！間違った運用で損失を出さないように勉強しよう！

投資信託で資産運用しているでしょうか。投資経験がない初心者でも実践しやすい方法の一つです。多くのメリットがる一方で当然ながらリスクもあるため詳しく知りたいという方も多いのではないでしょうか。

今回の記事では、投資信託のリスクと対策を解説していきます。メリットも含めて紹介していきますので、いろいろな支店から知識が得られるでしょう。

投資信託のリスク6選

投資信託で資産運用を始める前に押さえておきたいリスクは、価格や流動性などいろいろあります。リスクの意味合いを理解し、対策を講じる意識も大事です。実際にどのようなリスクがあるのかについては、これから6つほど紹介していきまうす。

投資のリスクとは

リスクと聞くと危険と意味を思い浮かべる人が多いかもしれませんが、投資におけるリスクとは金銭的な損失や失敗の意味に加え、結果が確定しにくいという意味があります。要するにどれほどリターンがあるか分からないということ。

投資信託におけるリスク①：価格変動

投資信託に限らず、投資全般にいえることですが、価格変動が懸念されます。投資タイs帳になる有価証券などの金融商品の価値は、

これらの状況が悪化すると、価格が下落する仕組みとなっています。ただ場合によっては、大きく上昇する場合もあります。これらのように複数の要因かれあ価格が上下し、変動を繰り返す仕組みだということを理解しておきましょう。

投資信託におけるリスク②：為替変動

外国の通貨や株式に投資した場合、為替が変動するリスクがあることを理解しておきましょう。外貨建ての投資ならではのリスクです。投資開始時から円高が進むと、日本円に換算した時に元本割れしてしまう可能性がでてきます。

円高とは、円の他通貨に対する相対的価値、言い換えると、円1単位で交換できる他通貨の単位数が相対的に多い状態のことです。逆に、円安とは、円の他通貨に対する相対的価値（円1単位で交換できる他通貨の単位数）が相対的に少ない状態のことです。

同様の理由で、想定していたよりの高いリターンを得られることも考えられます。これは国内外の政治や経済情勢も影響していきます。投資信託のリスクを学ぶと同時に、為替を変動させる仕組みについても理解しておきましょう。

投資信託におけるリスク③：金利変動

投資信託で資産運用する際に大切な要素の一つが金利です。金利の変動により得られるリターンの金額も大きく変わってきます。一般的な傾向を把握していきましょう。

• 金利が上昇→債券の価値は下落
• 金利が下落→債券の価値は上昇

金利が上昇することで債券価格が下落する理由は、利回りが上昇するからです。金利の変動は、投資信託以外ｎ景気でも左右されます。ですので、国内外の政治や経済情勢も影響を与える要因といえます。

投資信託におけるリスク④：信用リスク

信用リスクとは投資家本にではなく、奉仕先の企業や国が要因となるリスクのことです。企業が発行の有価証券への投資の場合、業績によっては基準価額が下落することも考えられます。倒産などの理由により、事前に決定した条件が実現できないからです。

投資先の評価た業績の影響は大きく、投資信託によってリスクの度合いも変動しやすいといえます。株式や社債だけでなく国が発行する国債も信用リスクがあります。投資先の選定から運用まで長期的なリサーチが重要だということです。

投資信託におけるリスク⑤：流動性

所有している金融商品の取引量、市場の変化などによっては、売買取引自体ができなくなるとがります。その理由としては

• 市場での取引量が少ない
• 発行元の企業に問題が生じた
• 時価総額が極端に小さい
• 取引所の閉鎖

市場での価格が上がりにくいことで、取引価格も下落することがほとんんどです。取引可能な状況であっても、がっ母音を下回り損失に繋がってしまうかもしれません。売却のタイミングが見極めにくいことも、流動性リスクの注意点です。

投資信託におけるリスク⑥：カントリーリスク

投資先の国や特定のエリアで、政治や景気の変動が影響されるというのがカントリーリスクです。国単位の政治情勢だけではなく、テロや地震などの災害が要因になるケースがあります。

• 国債の債務不履行
• 国家経済の破綻
• 通貨や株価の下落
• 政治情勢
• 紛争・内戦・テロ
• 地震など自然災害

先進国に比べ、政治、社会面で不安定な新興国に懸念されるリスクです。

ITバブル崩壊やリーマンショック、コロナショック。これらが起きた時は、株価が急激に下落したことも記憶に新しいでしょう。

投資信託のメリット

企業の業績や国の情勢が非常に影響する投資信託ですが、別の投資方法では得られないにくいメリットが複数あります。メリットは最大限に活かすよう投資信託の魅力にも注目しましょう。

少額で始めてみたり、分散投資のしやすさなど、リスクヘッジすることもできます。特に魅力的なメリットを4つあげ、詳しく紹介していきます。

投資信託のメリット①：資産運用がプロに任せられる

投資信託を運用するのは、投資家本人ではなく受託会社に在籍する専門家つまりプロです。投資信託の仕組みは、

• 販売会社→投資信託を投資家に販売
• 運用会社→投資信託の運用を指示
• 受託会社→運用会社の指示に従い、お金の運用と管理

初心者にとっては特に運用を知識豊富なプロに任せられるのは、大きなメリットといえます。毎日パソコンに張り付いて株価の動きを見たりすることがないので、時間がない方にもおすすめです。

投資信託のメリット②：投資対象が豊富

投資信託の投資対象は、株式、債券、不動産などさまざまです。リスクとリターンの度合いを判断したりといった勉強は少なからず必要になってきます。

主な投資選択先としては、

• 国内外の株式
• 国内外の債券
• 社債
• 不動産投資信託
• 上場投資信託
• 公社債投資信託
• コモディティ

自由に投資先を組み合わせたいと考える方も多いでしょう。この望みを投資信託なら簡単にできます。

投資信託のメリット③：少額投資ができる

投資信託は少額から始めることができることも魅力的なメリットの一つです。株式投資では、10万円くらいのまとまった金額が必要になってきます。それに比べ投資信託では1万円程度あれば投資ができます。

なぜ少額投資が可能なのかと言いますと、複数の投資家から集めた資金を運用するからです。投資できる最低金額は金融商品によって違うため、自分にあった商品を選定し、気軽に始めてみるのも良いでしょう。

少額投資は意味ないなんて意見もたまに見かけますが、経験を積むという観点からみれば決して意味がないなんてことはありません。

投資信託のメリット④：分散投資が簡単にできる

投資する際に大事なのは、分散投資によるリスクヘッジです。投資先を2つ以上にすることで、損失がでた時に負担を軽減させることができます。投資信託は少額から金融商品を保有できるため、分散投資しやいのが良いですね。

株式のみのポートフォリオより、債券や不動産投資信託などを組み合わせることによって、株価が下がったとしても他がカバーしてくれるので、分散投資はとても重要になてきます。

投資信託におけるリスク以外の注意点

投資信託のリスクについては理解できたと思います。ではリスク以外に注意点はあるのでしょうか。投資信託で資産運用していくには手数料や税金がかかるため、この辺りの理解を深めていく必要があります。

投資先によって金銭的な負担は変動しますので、投資信託の料金体系を十分に理解してきましょう。

投資信託の注意点①：手数料がかかる

投資信託を購入する際や保有している間は、販売会社が定める手数料を支払わなくてはいけません。それぞれの手数料をみてましょう。

支払う時期	料金名	目的
購入時	申込手数料	投資信託の購入
保有時	信託報酬	投資信託の管理・運用
	監査報酬	決算時の監査
	売買委託手数料	金融商品の売買
売却時	信託財産保留額	投資信託の売却で、信託財産に保留

手数料によって取引時の価格が決定されます。また一部の手数料は不要とするケースもあります。販売手数料がかからないことをノーロードといいます。

ノーロード・ファンドとは、販売手数料がかからない投資信託のことです。 投資信託の販売手数料のことをロード（load）と呼ぶことから、販売手数料が無料の投資信託をノーロード・ファンドと呼びます。 通常、投資信託を購入する場合には販売手数料がかかりますが、ノーロード・ファンドは、この販売手数料が無料です。

税金を抑える効果は低い

仮に投資信託で損失が発生した場合、損益通算、譲渡損失の繰越控除によって税金対策ができます。

	分配金の受け取り	解約・償還
所得税	普通分配金の15.315％	元本を超えた部分の15.315％
住民税	普通分配金の5％	元本を超えた部分の5%

不動産投資などに比べるとい税金対策の効果は低いですが、これはあくまで一般的な効果ですので、投資信託が特別に高い、低いということではありません。

投資信託で運用する際のリスクや注意点

投資信託のメリットを十分に活かし有益な結果につなげるには、リスクと注意点
を理解し、これを回避するための対策が必要になってきます。短期的なリターンではなく、長期で運用していくことで時間の分散をし、魅力的な将来を目指しましょう。投資信託での対策を紹介していきます。

定期的なポートフォリオの見直し

投資信託を長期で続ける際に見直してほしいのがポートフォリオです。投資した金額や銘柄などを記録したものであり、

• スタート時の投資金額
• 月や年別の投資金額
• スタートから現在までの下落率
• 数年後に想定される運用利回り

などが確認できます。

ポートフォリオをチェックすることで、知らない間に予想がはずれてた…なんて事態を回避していきましょう。

長期で運用を続ける

短期間で利益を得たいと思う方は多いかもしれませんが、これではギャンブルになってしまいます。投資信託は長期的な運用に適していますので、長期保有を前提に始めることをおすすめします。

保有期間が短いと変動が激しい金融商品でも、長期で保有することによって、リターンは平均化しやすくなります。投資信託によっては保有期間の上限が決まっているものもありますので、最低でも15年以上は運用が続けられるものを選んでおきたいです。

購入タイミングの分散

購入タイミングもリスクヘッジをする上で重要なポイントです。同じ金融商品を保有する場合でも、一括投資ではなく分散投資をするのが良いでしょう。この手法を積立投資といい、毎月決まった金額を投資していきます。

積立投資をすることで機械的に購入することができますので、株価が上がっていても下がっていても気にしなくて済みます。長期に渡って積み立てていくことで、結果的に利率が平均化していプラスのリターンに繋がっていきます。

税金対策ができる制度での運用

投資信託の運用において税金対策ができる制度があります。NISA、つみたてNISA、iDeCoこれらは節税効果が凄まじいので、どうせやるなら是非活用することをおすすめします。

それぞれの制度については関連記事を参考にしてください。

僕個人も投資信託で資産運用をしている身なので、リスクはあるものの、やらないリスクもあると感じていますので、長期で続けていこうと思っている次第です。お金の不安をなくしたいなら、早い時期から資産運用をするに限ります。